作者：华宝信托 发表日期：2026-06-12
在日前落幕的2026上海国际养老、辅具及康复医疗博览会（AID）期间，养老金融首次以集群姿态站到台前：监管与政府部门推动制度供给，信托、银行、保险等金融机构把“钱的安全、钱的支付、人的照护”放进同一个可操作的框架里讨论。作为深耕服务信托赛道的持牌机构，华宝信托将其在普惠养老领域的探索方向与“‘信托+意定监护’分工制衡”逻辑放在一起呈现，释放出明确信号——信托回归本源的下一站，正在从“管钱”走向“管人生”。
作为国内最早进入深度老龄化的超大城市，上海的养老问题早已不只是民生议题，而是城市治理与金融基础设施命题。公开数据显示，截至2025年末，上海60岁及以上老年人口约584.38万人，占户籍总人口比重约37.6%，“三人中就有一老”的现状，对养老金融服务升级提出了迫切需求。
与此同时，国家金融监督管理总局上海监管局等联合印发《关于创新开展养老服务信托试点的通知》（以下简称《通知》），明确提出发挥信托制度在财产隔离、灵活规划、长期管理上的优势，探索构建“意定监护+养老服务信托+养老服务机构”全链条生态——让监护人负责人身照护决策、信托机构负责财产管理与定向支付、服务机构负责专业照护，从而形成更稳的“管人—管钱—管服务”闭环。
在本届老博会“意定监护的制度创新与养老产业合规治理”法律专场上，华宝信托相关负责人在圆桌环节提出，当前许多老年人并非不愿意设立意定监护，而是存在两类深层顾虑，一是资金安全，怕财产被挪用；二是持续执行，怕监护人因健康、能力或时间原因无法长期稳定履职，也怕“自己活得长、钱不够用”。
对此，华宝信托认为，破解之道不是用道德担保替代制度担保，而是把“人身照护决策”与“财产控制”做结构性分离。老年人可通过设立养老服务信托，将资金纳入专户管理，由信托公司按事先写进合同的规则与指令完成定向拨付（给养老机构、医院、护理服务等）；而监护人/意定管理人负责医疗签字、照护方案等人道事务，但不直接经手大额财产。这种“监护人管人、信托管钱”的制衡设计，目标是让老人实现三件事：常态自主掌控、紧急快速兜底、专款专用不被挪。
华宝信托将养老服务信托的不可替代性归纳为三点：一是风险隔离，信托财产因其独立性，可以不被随意查封或混入个人债务；二是长期持续，制度化契约不因个人生老病死断裂；三是专业资金运转，在安全性前提下做适度稳健管理，应对长寿因素与支付节奏。
据悉，华宝信托即将推出的沪信养老？喜乐安康系列养老服务信托，将以低门槛打破传统信托高壁垒，聚焦独居、空巢、失能、无子女等群体应急救治、财产保障、监护衔接、身后处置等痛点，用信托制度筑牢民生安全网。该项探索以“双重指令权+应急支付绿色通道”为核心，常态自主掌控、紧急快速兜底，资金专户管理、独立隔离、专款专用，实现事前主动规划、事中快速响应、事后妥善处置的全生命周期守护，真正破解“自己的钱救不了自己的命、自己的财产办不了自己的后事”的现实困境。
在本次老博会上，华宝信托也展示了与外部机构的协同可能：例如其与工银私人银行、太保养老投资等合作的“颐养天年”系列特殊目的家族信托，把养老社区入住权益与相关费用直付整合进信托支付结构，实现从“账户”到“服务结算”的衔接——这恰好与试点《通知》强调的“对接养老服务供给平台、完善支付体系”形成共振。实际上，华宝信托作为养老金融领域的长期参与者，自2001年起即提供养老金与员工薪酬福利信托类服务，多个长期存续计划服务年限超过18年，管理养老类资金规模超40亿元。当前，公司正将其在机构业务中积累的经验和能力，延伸至个人与家庭的养老场景，依托资产服务信托，探索构建多元化的养老产品矩阵。
华宝信托表示，信托制度所赋予的资产隔离与长期规划功能，使其成为个人养老多层次金融工具的重要工具。公司将坚定回归本源，坚守受托人定位，在发展普惠养老信托、金融助力社会治理、守护银发群体尊严与安全感等领域持续探索创新，做好养老金融大文章。
