作者：华宝信托 发表日期：2026-06-23
2026年上海养老服务信托试点全面提速，国家金融监督管理总局上海监管局等四部门联合出台养老服务信托试点相关文件，为辖区养老金融创新划定实操路径。在陆家嘴论坛上，监管层明确表态，鼓励上海先行探索养老服务信托新模式，全方位满足老年群体多元养老需求。
乘着政策试点东风，华宝信托尝试首单面向老年夫妻的专项养老服务信托，为委托人陈伯伯夫妇量身打造覆盖全生命周期综合保障方案。该方案摒弃传统信托单纯追求投资收益的固有思路，打造“意定监护+养老信托+养老服务”三位一体的闭环架构，精准破解老年夫妻晚年监护缺位、养老资金管控难、身故后财产分配难落地三大核心痛点。
1、银发养老现实困境：养老不止资金储备，更缺长期意愿执行保障
人口老龄化持续深化，老年夫妻养老规划不再只是简单储蓄理财问题。本案例委托人陈伯伯与陈太太年逾八旬，无子女照料，且陈太太为无民事行为能力人，二人分别入住专业养老机构，每月稳定退休金可覆盖日常床位费与常规小病医疗。随着年龄增长，两大现实难题持续困扰二老：
如果陈伯伯突发疾病、丧失民事行为能力，由谁代为办理就医、养老安置并出具合法资金使用指令；自有资金分散存放，日常养老院、康复、医疗大额支出缺少规范支取通道，资金安全缺少第三方监督；夫妻二人先后离世后，剩余财产如何严格按照本人意愿分配，需兼顾委托人的生前意愿，避免家庭继承争议。
市场上单一理财、养老机构照料服务均只能解决局部需求，无法打通人身监护、资金管理、遗产传承全流程。陈伯伯经过多方对比咨询后，希望由华宝信托设立专属养老服务信托，一站式覆盖资金安全存放、日常养老自动拨付、失能监护指令承接、医疗费用报销、夫妻财产分割、身后定向分配全部需求，信托资金仅配置银行活期、定期存款，低波动匹配老年人稳健需求，同时约定账户最低留存10万元保障金应急开支。
2、脱离资管固有思维：以老年夫妇意愿为核心的全周期信托架构
不同于传统资金信托以投资收益为首要目标，本案例中养老服务信托立足服务信托本源，将陈伯伯夫妇自主意愿作为全部业务运行核心，搭建权责制衡、无缝衔接的长效信托运行体系，完整覆盖委托人健康自理、部分失能、完全失能、夫妻先后身故全部人生阶段，实现一份信托终身兜底。
（1）委托人意愿优先机制：养老机构选择、医疗救治标准、资金使用范围、财产分配顺位全部由陈伯伯夫妇自主决定，信托公司仅依照书面约定执行操作，充分保障老年人自主决定权；
（2）意定监护接续机制：陈伯伯提前指定意定监护人，完成配套公证。若陈伯伯丧失民事行为能力，启动意定监护制度，负责夫妇二人医疗、养老相关事务决策，杜绝失能后监护真空；
（3）独立第三方监察制衡机制：引入社会发展中心作为监察人，全程监督资金拨付、意定监护人履职行为，对大额、非常规支出进行前置核验，形成双重监督防线，从源头规避资金滥用、履职失责等道德与操作风险，守护夫妻二人养老财产安全。
3、信托联动公证深度协同，三层法律工具构建完整保障闭环
本项目核心创新亮点为信托机制与公证处公证服务深度融合，并非简单业务叠加，通过三类法定文书形成人身、资金、医疗、传承四维法律防护网，所有约定具备完整司法效力：
（1）意定监护协议公证：对陈伯伯的意定监护协议办理公证，明确委托人失能后的人身照料、医疗处置、资金申请权限，填补失能阶段监护决策空白；
（2）夫妻财产与继承安排公证：区分夫妻二人各自财产归属，分别约定一方先行离世后的财产分割规则，明确遗产分配路径，规避家庭继承纠纷；
（3）公证与信托双向衔接机制：公证文书约定事项全部落地至信托条款，信托所有资金划转、分配执行均以公证法律文件为依据，公证赋予信托长期执行强制力，信托则为公证约定的养老、传承意愿提供长效落地载体。
依托信托与公证处、社工机构三方联动，一次性化解老年夫妻失能照料、医疗决策、遗产分配多重焦虑，真正实现老有所养、所愿必达。
4、回归信托本源，民生养老服务信托转型实践样本
在信托业务“三分类”转型大背景下，养老服务信托是服务信托扎根民生场景的典型实践，彻底摆脱传统信托业务对资产管理收益的路径依赖，回归“受人之托、忠人之事”核心本源，把金融服务延伸至老年群体人身照料、长期意愿传承等民生刚需领域。
本次陈伯伯夫妇养老服务信托的尝试，是华宝信托深耕本地银发民生市场的重要创新实践。后续，华宝信托将持续联动公证处、意定监护机构、社区居委会、养老医疗机构等多方生态伙伴，针对老年夫妻、独居长者、特殊照护家庭等不同群体定制差异化信托方案。
以信托制度守护晚年安全感，以综合金融服务回应本地老年民生需求。伴随上海养老服务信托试点持续扩容，这套融合信托、公证、第三方社工监察的一体化养老解决方案，将为上海更多老年家庭提供全生命周期养老保障，用信托力量筑牢老年人晚年安全感。
