作者：华宝信托 发表日期：2014-11-07
2014年8月，华宝信托通过人力资源和社会保障部的企业年金管理资格延续申请，成为国内唯一一家拥有“法人受托机构”和“账户管理人”两项资格的信托公司。近年来，华宝信托企业年金业务在信托行业中一枝独秀，不但规模持续稳定增长，并且充分发挥了信托跨越资本市场和实业市场的独特优势，率先提出打造人力资源管理综合金融解决方案供应商的战略，形成了自身的品牌及业务特色。
面对具有先发优势的保险公司、体量庞大的银行，信托公司要生存必须做出自身特色；同时，年金业务一直被视作投入高、周期长、回报低的业务，许多信托公司有心介入却无力经营，其原因在于企业年金业务的投入回报周期较长，仅前期系统建设投入就达上千万元且后续每年持续投入数百万元，信托公司的年金受托业务实现盈亏平衡的难度较大。
不过，华宝信托却将企业年金打造成公司核心业务之一，并在业内率先取得盈利，受托管理企业年金资产规模位列信托行业第一。“服务高端客户，不打价格战，重在风险控制，做好人力资源管理综合金融解决方案的供应商是华宝年金业务的展业理念，这也成为我们的优势所在。”华宝信托副总裁王锦凌表示。
人力资源综合金融服务的开拓者
企业年金是指在政府强制实施的公共养老金或国家养老金制度之外，根据自身经济实力自愿建立的一种补充性养老金制度。
2005年8月，华宝信托率先取得劳动和社会保障部（现人力资源和社会保障部）颁发的首批企业年金管理资格，包括“法人受托机构”和“账户管理人”两项资格。2014年8月，华宝信托又通过人力资源与社会保障部的企业年金管理资格延续申请，继续成为国内唯一一家拥有“法人受托机构”和“账户管理人”两项资格的信托公司。
在诸多信托公司中，华宝信托的年金业务在2009年率先实现盈利。王锦凌表示，年金业务实现盈亏平衡需要付出非常多的努力，“定位高端客户，提供高质量客户服务，不打价格战”则是华宝年金业务一贯的宗旨。自2007年拿到首单企业年金业务以来，华宝的年金客户流失率为零。“我们把企业年金业务部门定位为‘企业人力资源管理综合金融解决方案的供应商’，企业只要有吸引、保留、激励人才的人力资源管理需求，华宝都能提供相应的金融服务。”王锦凌告诉记者，华宝为客户提供一站式、高质量的服务，按标准收取相应费用，并在部门内部采用市场化的薪酬福利机制吸引和保留人才，建设专业化的高效团队，“对此，客户们的评价都很高。”
“企业人力资源管理综合金融解决方案的供应商”是华宝信托在市场上率先提出的战略，自2005年取得首批企业年金执照之后，华宝信托深入了解客户需求，充分发挥信托制度特有的资产隔离、受益人保护、税收筹划等功能，先后开发出包括企业年金、薪酬福利信托计划、员工国内及海外持股在内一系列信托型养老与薪酬福利金融产品，其管理的企业年金及薪酬福利信托资产已达130亿，成为企业人力资源管理综合金融服务方面的专业机构。信托型薪酬福利管理可以帮助企业解决现有管理方式存在的资产所有权不明、账户管理不清、多重纳税等多方面的问题。
王锦凌指出，企业年金业务一大特点就是延伸性，增加个人客户的黏性。“年金业务最终是要为个人客户实现保值增值，个人客户可以借此了解信托公司的服务，许多个人客户领取年金时会继续选择由我们进行投资理财服务。”
重在安全稳定
企业年金关乎每位企业员工的福祉。王锦凌认为，风险管控是华宝信托的重心和优势所在。
“在对客户的前期尽职调查上，我们的投入很大，目的是要充分了解客户的需求，不能盲目地进行投资，同时对于客户的不理智需求也要做引导。” 华宝信托副总裁王锦凌说道，“华宝专设受托管理团队，负责日常的监督、市场预警、投资管理人沟通以及与委托人的沟通，及时地把委托人需求反馈给投资管理人。”
“同时，我们还定期召集投资管理人进行市场回顾，对过往投资策略作出评价，在内部实行优胜劣汰制度。此外，华宝还设立了预警机制，如果触及预警线，我们就会发布预警通知书；如果触及平仓线，就会启动平仓程序。”王锦凌表示。
为了避免人为差错，华宝信托全程采用系统化管理，包括受托系统、账户管理系统、投资风险管理系统、投资业绩评价系统和客户服务系统，相关系统严格参照人民银行颁布的金融行业信息系统信息安全等级保护的行业标准建设，并通过公安部授权测评机构的信息安全等级保护三级测评。
2013年，人力资源和社会保障部下发《关于扩大企业年金基金投资范围的通知》和《关于企业年金养老金产品有关问题的通知》，新增银行理财、基础设施债权投资计划、信托产品等五类投资品种，对受托机构而言，年金投资有了更大的选择余地。
“年金管理第一目标就是安全稳定，而非追求暴利，所以收益确定性相对较高的投资品种占比较高。”王锦凌介绍说，“按照国家的有关规定，除专门投资组合外，单个投资组合投资银行理财产品、基础设施债权投资计划、特定资产管理计划、信托产品配比合计不超过投资组合资产净值的30%，其中信托产品不超过10%，在稳定安全基础上，华宝会根据金融市场表现作出动态调整。”
坚守阵地精耕细作
尽管年金业务已成为华宝信托稳定发展的一块业务，但从整体信托业在年金市场中的占比看，与银行类、养老保险类机构相比，无论是受托管理规模，还是管理企业数和员工数等指标的占比都较微小，同时行业占比呈下降趋势。
从历史渊源来说，我国企业年金在规范之前主要通过补充养老保险或是各类商业保险解决员工养老需求，保险公司具有先发优势并结合其网点覆盖广的特色抢占了市场，信托公司作为后来者，进入有一定难度，且盈利相对其他业务也比较低。
对此，王锦凌认为，企业年金不是信托行业中最盈利的业务，却是华宝信托多年来高度重视的一项业务。原因在于，企业年金业务不但为公司提供了长期稳定增长的管理资产，创造稳定持续的业务收入，同时也有助于提升公司净资本管理能力，培养忠诚稳固的个人客户群。
王锦凌指出，未来在企业年金市场，信托公司还有新的蓝海。“养老产品不是简单的理财产品，应该是长期、低门槛、面向大众的且享有税收递延优惠政策的产品，信托公司可以发挥自己的长处，同时也符合国家未来发展需要。”
谈及将来的发展方向，王锦凌表示，未来华宝信托将继续完善企业年金客户服务体系和业务管理体系，保持在外企年金细分市场的领先地位，继续引领薪酬福利市场发展，巩固业内领先的企业人力资源管理综合金融服务供应商地位。
